Разница между иностранными ETF и российскими БПИФами заключается в юрисдикции и законодательстве, по которому они работают. 58

ETF (Exchange Traded Fund) зарегистрирован за рубежом, например, в США или Ирландии. 8 Если такой фонд торгуется на Мосбирже, на него действуют законодательства двух разных стран — РФ и страны-эмитента. 8 Это значит, что законодательство другой страны может измениться в худшую сторону для иностранных инвесторов, например, ввести санкции в отношении российских владельцев паёв. 8 Доходы от ETF могут облагаться налогами не только в России, но и в другой стране. 8

БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) зарегистрирован в соответствии с российским законодательством. 5 Обычно в БПИФ входят акции и облигации крупных российских и мировых компаний. 8

Некоторые другие отличия:

• Управление. 4 ETF почти всегда следуют индексу акций, облигаций или товаров, поэтому их процесс управления легче. 4 БПИФы чаще всего управляются активно: профессиональный управляющий продаёт и покупает бумаги, следуя своей стратегии и анализируя ситуацию на рынке. 4
• Комиссии. 4 У ETF комиссии за управление ниже, чем у БПИФ. 4 Как правило, в ETF она составляет не более 0,5–2% от среднегодовой стоимости активов, а у БПИФ — 3–4% в год. 4
• Ликвидность активов. 4 Чаще всего ETF более ликвидны, чем БПИФ. 4 Это связано с тем, что биржа требует от таких фондов постоянного присутствия маркет-мейкера. 4
• Возможность использовать кредитное плечо. 4 Инвестор не может приобрести пай БПИФа в долг, а ценные бумаги ETF доступны для маржинальной торговли. 4
• Налоговые льготы. 3 Российские БПИФы не платят налог с дивидендов и купонов российских акций, а зарубежные ETF — платят. 3

Инвестиции в фонды всегда связаны с риском, перед принятием решения об инвестировании рекомендуется проконсультироваться со специалистом.