В чём разница между форвардом и опционом как инструментами хеджирования валютных рисков?

Разница между форвардом и опционом как инструментами хеджирования валютных рисков заключается в характере обязательств сторон. biz.dasreda.ru kurs.alfabank.ru

Форвард — это обязательство купить или продать валюту по фиксированному курсу в определённый день в будущем. biz.dasreda.ru В контракте указывают валюту, курс для покупки на конкретную дату и сумму. kurs.alfabank.ru Покупатель форварда получает прибыль, если курс на дату расчётов оказался выше форвардного курса, и убыток — если ниже. old.brokerkf.ru Форвард подходит для регулярных операций с валютой, например для перевода валютной выручки в рубли или покупки импортного сырья. biz.dasreda.ru

Опцион — это право купить или продать валюту по фиксированному курсу в определённый день в будущем. biz.dasreda.ru Покупатель опциона может провести транзакцию по курсу в контракте, а может и отказаться, если в день исполнения опциона рыночный курс окажется выгоднее или потребности покупателя изменились. biz.dasreda.ru В день фиксации курса компания платит банку опционную премию — это как бы неустойка, которая позволяет отказаться от сделки, если она окажется невыгодной. kurs.alfabank.ru Опцион обычно используют компании, которые хотят снизить для себя валютный риск, но сохранить возможность получить выгоду, если курс пойдёт в благоприятную сторону. biz.dasreda.ru

Таким образом, форвард больше подходит для фиксации будущих денежных потоков, а опцион — для ограничения рисков и сохранения возможности воспользоваться благоприятным изменением курса. sbercib.ru