В чем разница между фактической и расчетной датой погашения при работе с ценными бумагами?

Возможно, имелись в виду различия между фактической и расчётной доходностью облигаций.

Фактическая доходность может отличаться от расчётной из-за изменения рыночных цен и реинвестирования купонов по разным ставкам. smart-lab.ru

Например, если по облигации предусмотрена оферта (дата досрочного погашения), то доходность рассчитывается именно до этой даты, а не до даты погашения. smart-lab.ru

Также есть облигации с фиксированной датой выкупа. meta.ru Это означает, что в указанный день продавец сделает перевод денег, равный номинальной стоимости. meta.ru В некоторых случаях выплата номинала по облигациям осуществляется ранее запланированного срока или погашение происходит существенно позже. www.vbr.ru

Важно помнить, что работа с ценными бумагами связана с финансовыми рисками, перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться со специалистом.