В чем разница между CAGR и IRR при анализе инвестиций?

Разница между CAGR и IRR при анализе инвестиций заключается в том, что CAGR показывает рост инвестиций, а IRR — прибыльность проекта. 1

CAGR (Compound Annual Growth Rate, скорректированная годовая ставка роста) — это среднегодовой темп роста инвестиций за определённый период. 13 Он показывает, на сколько в среднем рос инвестиционный портфель за год. 1 Чтобы рассчитать CAGR, берут во внимание базовое итоговое значение, а не регулярные денежные потоки. 3

IRR (внутренняя норма доходности) — позволяет определить, по какой ставке денежные потоки равны затратам. 3 Применяется для оценки доходности инвестиционного проекта. 3 В отличие от CAGR, IRR учитывает колебания доходности или волатильность рынка за период инвестирования. 2

Таким образом, CAGR чаще используется для оценки эффективности инвестиционных портфелей или активов, а IRR — для оценки рентабельности инвестиционных проектов. 1