В чём преимущества и риски инвестирования в облигации с офертой?

Перед инвестированием в облигации рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.

Некоторые преимущества инвестирования в облигации с офертой:

• Досрочный выход из бумаги. finance.rambler.ru Если условия рынка или выпуска изменились, инвестор может продать облигацию до срока завершения её действия по рыночной стоимости. finance.rambler.ru
• Гибкость в управлении портфелем. finance.rambler.ru Часто дата оферты совпадает с моментом, когда эмитент может пересмотреть ставку купона по выпуску. finance.rambler.ru Возможность предъявить бумагу к выкупу позволяет выйти из облигации, если с новой ставкой купона она будет давать доходность ниже, чем аналоги на рынке. finance.rambler.ru
• Снижение кредитного или рыночного риска. finance.rambler.ru Оферта «укорачивает» срок облигации для инвестора. finance.rambler.ru Например, вместо того, чтобы держать бумагу до погашения через пять лет, можно вернуть деньги по оферте через два года в дату оферты. finance.rambler.ru
• Погашение по номиналу. www.vbr.ru www.rbc.ru Если к дате оферты цена облигации сильно упала, то в дату оферты предъявить её к погашению по номиналу будет выгоднее, чем продать по рынку. www.rbc.ru

Некоторые риски инвестирования в облигации с офертой:

• Потеря доходности из-за неиспользования права пут-опциона. finance.rambler.ru Инвестор может забыть подать поручение вовремя и не воспользоваться своим правом на оферту. finance.rambler.ru Если ставка купона на следующие периоды будет пересмотрена после оферты «не в сторону клиента», есть риск «застрять в бумаге» с доходностью ниже рынка. finance.rambler.ru
• Потеря доходности из-за досрочного выкупа по колл-оферте. finance.rambler.ru Если ставки будут снижаться, компания может выкупить свои бумаги досрочно. finance.rambler.ru Позиции инвестора автоматически закроются, и ему придётся искать новый инструмент для инвестиций. finance.rambler.ru В новых рыночных условиях доходность по инструментам, вероятно, будет меньше. finance.rambler.ru
• Риск невыкупа. prodengi.alfacapital.ru Если у компании финансовые проблемы, она может не исполнить обещание о выкупе. prodengi.alfacapital.ru
• Сложности с процедурой. prodengi.alfacapital.ru Нужно вовремя подать заявку, иначе право на выкуп пропадёт. prodengi.alfacapital.ru
• Потеря будущих выплат. prodengi.alfacapital.ru При досрочном погашении инвестор не получит оставшиеся купоны. prodengi.alfacapital.ru