В чём преимущества и недостатки пятифакторной модели Альтмана?

Преимущества пятифакторной модели Альтмана:

• Большее количество показателей. 1-fin.ru Модель включает в себя больше финансовых показателей, таких как отношение оборотного капитала к сумме активов и отношение нераспределённой прибыли к сумме активов. 1-fin.ru Это позволяет учесть больше аспектов финансового состояния компании и получить более полное представление о её рисках. 1-fin.ru
• Более точный прогноз. 1-fin.ru За счёт учёта дополнительных показателей пятифакторная модель обеспечивает более точный прогноз вероятности банкротства компании. 1-fin.ru
• Улучшенная способность выявления рисков. 1-fin.ru Модель способствует более глубокому анализу финансового состояния компании и выявлению потенциальных рисков, что помогает предпринимать своевременные меры для предотвращения финансовых проблем. 1-fin.ru

Некоторые недостатки пятифакторной модели Альтмана:

• Отсутствие учёта качественных факторов. 1-fin.ru Модель сосредоточена на количественных показателях, таких как финансовые показатели, и не учитывает качественные аспекты, которые также могут влиять на риск банкротства. 1-fin.ru
• Неучёт изменяющихся рыночных условий. 1-fin.ru Модель Альтмана основана на статистических данных и не всегда способна учесть быстро меняющиеся рыночные условия или кризисные ситуации, что может снизить её точность в прогнозировании банкротства в нестабильных экономических условиях. 1-fin.ru
• Неучёт индустриальных особенностей. 1-fin.ru Каждая отрасль имеет свои уникальные характеристики и факторы риска, которые могут быть недостаточно учтены в общей модели Альтмана. 1-fin.ru
• Ограниченность применения. izron.ru Модель используется только для крупных холдингов, чьи ценные бумаги прошли листинг. izron.ru