Преимущества конвертируемых облигаций для эмитента:

• Снижение процентных расходов. 3 Эмитенты, как правило, могут предложить купонные ставки ниже рыночных из-за привлекательности опции конвертации для инвесторов. 3
• Устранение долга при исполнении конвертации. 3 Это позволяет эмитенту оставить деньги в обороте за счёт погашения номинала акциями. 1

Недостатки конвертируемых облигаций для эмитента:

• Риск снижения не только прибыли на акцию, но и контроля над компанией. 2 Если большая часть выпуска приобретается одним покупателем, конвертация может сместить контроль над голосованием в компании от её первоначальных владельцев к конвертерам. 2
• Риск банкротства. 2 Для корпорации конвертируемые облигации влекут за собой значительно больший риск банкротства, чем привилегированные или обыкновенные акции. 2
• Более строгие условия контракта. 2 Условия контракта по конвертируемым облигациям, как правило, гораздо более строгие, чем в краткосрочном кредитном соглашении. 2

Перед принятием решения о выпуске конвертируемых облигаций рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.