Основные отличия SOFR (Secured Overnight Financing Rate) от LIBOR (London Interbank Offered Rate):

1. Методология расчёта. 4 LIBOR рассчитывается на основе данных, представленных панелью банков, которые сообщают процентные ставки, по которым они могли бы занять средства у других банков на лондонском межбанковском рынке. 4 Затем ставки усредняются, чтобы определить ежедневную ставку LIBOR для различных валют и сроков. 4 В отличие от этого, SOFR основан на фактических транзакциях на рынке РЕПО, где финансовые учреждения берут и дают в долг деньги на ночь под обеспечение государственными ценными бумагами Казначейства США. 4
2. Обеспечение. 4 LIBOR рассчитывается на основе необеспеченных межбанковских операций, где банки дают друг другу в долг без предоставления обеспечения. 4 В то время как SOFR основан на обеспеченных транзакциях на рынке РЕПО, где заём обеспечивается государственными ценными бумагами Казначейства США. 4
3. Срочность. 1 LIBOR помогает оценить ставку на семь периодов заимствования, то есть от одного дня до 12 месяцев. 1 В то время как использование SOFR ограничено только операциями «овернайт». 1
4. Валюты. 1 LIBOR включает несколько валют, включая доллар США, японскую иену, швейцарский франк, фунт стерлингов и евро. 1 В то время как SOFR ограничен одной валютой — долларом США. 1