В чём отличие исторической волатильности от ожидаемой волатильности?

Отличие исторической волатильности от ожидаемой волатильности заключается в том, что они отражают разные процессы и показывают различные аспекты изменчивости цены на активы или финансовые инструменты. blog.bcs.ru www.banki.ru

Историческая волатильность — это фактическая величина изменения доходности актива или финансового инструмента за заданный промежуток времени. www.banki.ru Она показывает, насколько сильно колеблется стоимость актива, но не берёт в расчёт, в какую сторону движется цена. blog.bcs.ru

Ожидаемая волатильность — это прогнозная величина изменения доходности относительно текущего уровня в зависимости от тех или иных ожидаемых факторов. www.banki.ru Она рассчитывается на основе настоящей стоимости финансового инструмента и предположения о том, что она отражает будущие риски. blog.bcs.ru

Таким образом, историческая волатильность отражает прошлые изменения цены, а ожидаемая — прогнозные колебания в будущем. investments.academic.ru