В чем отличие финансовых вложений от реальных инвестиций в активы?

Некоторые отличия финансовых вложений от реальных инвестиций в активы:

• Объект вложения. blog.sf.education Реальные инвестиции предполагают вложение средств в физические активы: здания, оборудование, инфраструктуру, технологии. adviserpro.ru Финансовые инвестиции направлены на приобретение ценных бумаг, депозитов, долей в капитале и других финансовых инструментов. adviserpro.ru
• Ликвидность. adviserpro.ru blog.sf.education Ценные бумаги легко продаются, котируются на бирже и подлежат учёту в системах брокеров. adviserpro.ru Объекты реальных инвестиций неликвидны, требуют оценки и часто зависят от местной инфраструктуры. adviserpro.ru
• Возможность масштабирования. adviserpro.ru Финансовые инвестиции позволяют дробить капитал: инвестор может начать с небольшой суммы, приобретая долю ПИФа или облигацию. adviserpro.ru В случае с реальными активами входной порог значительно выше, и требуется предварительный расчёт доходности. adviserpro.ru
• Уровень доходности. adviserpro.ru У реальных вложений она чаще всего выражается в виде экономического эффекта: увеличение выручки, снижение себестоимости, рост доли на рынке. adviserpro.ru У финансовых — в процентах к вложенной сумме: доход от купона, дивиденда или прироста котировки. adviserpro.ru
• Уровень рисков. journal.sovcombank.ru Степень риска у реальных вложений выше из-за высокой стоимости объектов, длительного возврата и зависимости от внешней среды (энергетика, рынок сбыта, налоги). adviserpro.ru По финансовым инвестициям такой риск существенно ниже: максимум, что может произойти, — это снижение стоимости актива. journal.sovcombank.ru
• Юридическое оформление. adviserpro.ru Приобретение финансового инструмента сопровождается регистрацией через брокера. adviserpro.ru Реальные инвестиции часто требуют оформления долевого участия, аренды земли, лицензирования и регистрации прав собственности. adviserpro.ru

В ряде случаев грань между этими формами стирается. adviserpro.ru Например, покупка акций компании, владеющей недвижимостью, может быть отнесена как к финансовым, так и к реальным инвестициям — в зависимости от целей и структуры сделки. adviserpro.ru