Механизм денежно-кредитной политики включает в себя ряд инструментов, с помощью которых государство регулирует финансовые потоки в стране: 2

• Изменение ключевой процентной ставки. 3 Она влияет на проценты по кредитам, инфляцию, спрос на накопление или трату денег. 3 При высоких ставках кредиты становятся дороже и менее доступны, а ставки по депозитам растут. 3 При снижении ставки депозиты теряют свою привлекательность, а кредитование становится доступнее, что стимулирует людей и предприятия тратить больше. 3
• Минимальный размер банковских резервов. 3 С каждого открытого депозита или кредита банки переводят процент на свой счёт в центральном банке. 3 С помощью этих денег Центробанк регулирует количество денег в обращении населения и спрос на товары и услуги. 3
• Покупка и продажа ценных бумаг. 3 Регулятор определяет количество денег в банковском секторе и влияет на доходность государственных и корпоративных облигаций. 3
• Покупка и продажа валюты. 3 Регулирует её курс и цены на товары импорта. 3
• Выпуск государственных облигаций. 3 Помогает уменьшить количество денег у коммерческих банков в периоды с высокой инфляцией. 3 Например, государство выпускает облигации федерального займа. 3 Их могут купить коммерческие банки и дать в долг государству под определённый процент. 3 Соответственно, свободных денег у банков становится меньше, и снижается спрос и инфляция. 3

Также существует трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики. 1 Он описывает процесс постепенного распространения сигнала центрального банка о сохранении или изменении процентной ставки от отдельных сегментов финансового рынка на реальный сектор экономики и, в конечном счёте, на инфляцию. 1 Изменение уровня процентной ставки центрального банка транслируется в экономику по нескольким каналам: процентному, кредитному, валютному, цен на финансовые активы. 1