Среднегодовая волатильность - что это и как её рассчитать?

Среднегодовая волатильность — это показатель, характеризующий изменчивость цены на тот или иной актив или финансовый инструмент (валюту, ценную бумагу, золото и т. д.). www.banki.ru

Чтобы рассчитать среднегодовую волатильность, нужно: otvet.mail.ru

1. Взять временной ряд дневных цен. otvet.mail.ru
2. Преобразовать его во временной ряд дневных доходностей (доходность — процентное изменение цены между закрытием рынка и закрытием рынка в предыдущий день). otvet.mail.ru
3. Найти среднее квадратичное отклонение (оно же стандартное отклонение) доходности. otvet.mail.ru В Excel, например, для этого есть функция STDEV(). otvet.mail.ru
4. Умножить полученное число на квадратный корень из 250 (250 — это примерное число торговых дней в году), чтобы привести волатильность, рассчитанную в процентах в день, к процентам годовых. otvet.mail.ru

Формула расчёта среднегодовой волатильности: σ = σст / √t, где σст — стандартное отклонение доходности актива или финансового инструмента, t — временной период в годах. www.banki.ru

Пример расчёта: предположим, акции «ЛУКОЙЛа» в течение года подорожали на 50%. С учётом выходных и праздников в году было 250 торговых дней. www.banki.ru Стандартное отклонение доходности (рассчитывается по отдельной формуле) в течение дня примем за 1%. www.banki.ru Среднегодовая волатильность будет равна: σ = (1%) / √250 = 6,3%. www.banki.ru

Волатильность необязательно считать вручную, можно воспользоваться специальными онлайн-калькуляторами. www.banki.ru