Почему высокий коэффициент ROE может быть обманчивым показателем эффективности компании?

Высокий коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) может быть обманчивым показателем эффективности компании по нескольким причинам:

• Отсутствие учёта обязательств. blog.bcs.ru ROE не включает в расчёт заёмные средства. gazprombank.investments Если компания активно использует заёмные деньги, то ROE может выглядеть завышенным и вводить в заблуждение. www.tbank.ru
• Манипуляции с бухгалтерской отчётностью. www.marketbeat.com Некоторые организации могут завышать доход для увеличения рентабельности инвестиций. www.marketbeat.com Также стратегическая реструктуризация долга может изменить показатели акционерного капитала и искусственно повысить рентабельность. www.marketbeat.com
• Недостаток информации о состоянии бизнеса. gazprombank.investments Если собственный капитал компании незначительный или отрицательный, то ROE не даст объективной информации. gazprombank.investments Например, такая ситуация возникает, если компания несколько лет работала в убыток, а потом получила прибыль. gazprombank.investments
• Краткосрочный характер показателя. www.marketbeat.com Колебания ROE могут быть результатом разовых событий или волатильности рынка, что даёт неполную картину долгосрочной жизнеспособности компании. www.marketbeat.com

Чтобы сделать правильные выводы на основе ROE, нужно рассмотреть его в динамике за несколько лет и провести факторный анализ. gazprombank.investments Также рекомендуется сопоставить рентабельность с другими показателями. noboring-finance.ru