Высокие налоги приводят к сокращению совокупного спроса, потому что приводят к снижению располагаемого дохода, частью которого является потребление. 14

Кроме того, рост налогов уменьшает доходы инвесторов, что является внутренним источником финансирования фирм и основой чистых инвестиций. 4

Таким образом, высокие налоги уменьшают стимулы к труду, производству, инвестированию и сбережению, что в целом снижает экономический рост. 1