Почему возникают нелинейные зависимости в финансовых моделях?

Нелинейные зависимости в финансовых моделях возникают по нескольким причинам:

• Нестабильность рынка. izron.ru Линейные модели, основанные на средних значениях доходности, не приспособлены к нестабильным условиям, таким как паника и обвал рынка. izron.ru В этих ситуациях эффективнее работают краткосрочные нелинейные методы портфельных инвестиций. izron.ru
• Сложные взаимодействия отдельных составляющих рынка. izron.ru Линейная парадигма анализа рынка становится неадекватной для описания быстрых изменений, непредсказуемых скачков курсов ценных бумаг и других сложных процессов. izron.ru
• Инерция рынка. izron.ru Нелинейные методы предполагают, что у рынков есть долговременная память о своих предыдущих движениях, а цены изменяются не случайно и независимо, а под воздействием определённых, но очень сложных для выявления закономерностей. izron.ru
• Влияние множества факторов. lib.tsu.ru Цена каждого конкретного рискового финансового актива складывается под влиянием множества общерыночных (систематических) и характерных для отдельных фирм и корпораций (несистематических) факторов. lib.tsu.ru

Таким образом, нелинейные зависимости в финансовых моделях возникают из-за сложных условий рынка, где линейные модели не могут полностью описать происходящие процессы. izron.ru www.klerk.ru