Циклы Китчина в экономике возникают из-за временных задержек (лаг) в получении фирмами коммерческой информации, необходимой для принятия решений. 14

Эти задержки вызваны двумя факторами: 2

1. Психологическим. 2 Людям, задействованным в управлении производственными структурами, требуется время на осмысление и анализ информации относительно происходящих на рынке перемен. 2
2. Технологическим. 2 Для внедрения в производство принятых решений также требуется время. 3

Из-за разницы во времени между фактическим событием и моментом ответной реакции на него формируется определённый дисбаланс. 2 Ответные меры начинают действовать тогда, когда фактическое событие уже набрало свою силу, и продолжают действовать в полной мере, когда фактическое событие начинает терять свою силу. 2

Например, когда рынок насыщается товаром, необходимо снижать объём производства. 1 Но, как правило, такая информация поступает предприятию не сразу, а с запозданием. 1 В результате зря расходуются ресурсы, на складах образуется излишек труднореализуемого товара. 1