Учёт ковариации важен при формировании инвестиционного портфеля, потому что она позволяет:

• Обеспечить диверсификацию. 1 Добавление активов с отрицательной ковариацией в портфель снижает общий риск. 1
• Снизить общую волатильность портфеля. 1 Например, если одна акция имеет тенденцию к высокой доходности, а другая — к низкой, то доходность одной акции может компенсировать доходность другой, снижая изменчивость всего портфеля. 2

При помощи ковариации можно судить о степени зависимости двух случайных величин. 3 Положительная ковариация указывает на то, что два актива движутся в тандеме, а отрицательная — в противоположных направлениях. 1

Для грамотного формирования инвестиционного портфеля рекомендуется обратиться к финансовому специалисту.