Почему стоимость ETF может отличаться от расчетной?

Стоимость ETF может отличаться от расчётной по нескольким причинам:

• Спрос и предложение на бирже. gazprombank.investments Если фонд интересен инвесторам, стоимость ETF будет расти независимо от справедливой цены. skillbox.ru Если спрос низкий, она тоже будет ниже расчётной цены — совокупной стоимости активов внутри фонда. skillbox.ru
• Дивиденды. quant.stackexchange.com Как правило, ETF выплачивают дивиденды с определённой периодичностью, но их компоненты — со своей. quant.stackexchange.com Это может привести к тому, что ETF накопит остаток денежных средств, который не является частью его корзины погашения в промежутках между выплатами собственных дивидендов и который, как правило, будет учтён в справедливой стоимости ETF. quant.stackexchange.com
• Ликвидность. quant.stackexchange.com Некоторые ETF с крайне неликвидными компонентами могут оценивать эти компоненты иначе, чем рынок в целом. quant.stackexchange.com

Особенность ETF в том, что рыночную цену, как правило, не сильно отличают от расчётной или справедливой. skillbox.ru Её контролируют маркетмейкеры — участники рынка, которые всегда готовы купить или продать паи. skillbox.ru Если маркетмейкер заметит сильное отклонение от справедливой цены, он купит паи фонда и выставит их на торги по цене ближе к расчётной. skillbox.ru

Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.