Почему синтетические CDO считаются высокодоходными, но рискованными инвестициями?

Синтетические CDO считаются высокодоходными, но рискованными инвестициями по нескольким причинам:

• Сложность структуры. 5 Синтетические CDO основаны на финансовых деривативах, включают множество договорных соглашений и взаимодействие длинных и коротких позиций. 5 На динамику выплат по таким инструментам влияют рыночные факторы и кредитные события. 5
• Возможность возникновения обязательств, превышающих первоначальные инвестиции. 5 Если в портфеле произойдут несколько кредитных событий, то синтетические CDO вместе с инвесторами будут нести ответственность за понесённые убытки, начиная с траншей с самым низким рейтингом и продвигаясь вверх. 5
• Возможность создания пузыря на фондовом рынке. 1 Количество сделок по синтетическим CDO может расти без соответствующего увеличения объёма и стоимости базовых активов. 1
• Роль в финансовых кризисах. 14 Синтетические CDO сыграли значительную роль в финансовом кризисе 2008 года, усилив пузырь низкокачественных ипотечных жилищных кредитов. 13

Инвестиции в фондовый рынок связаны с рисками, перед принятием решения об инвестировании рекомендуется проконсультироваться со специалистом.