Почему ROE считается более важным показателем для оценки компании?

ROE (рентабельность собственного капитала) считается важным показателем для оценки компании по нескольким причинам:

• Позволяет понять, насколько эффективно компания использует свой капитал. 1 Чем выше показатель, тем выше рентабельность. 1
• Даёт возможность сравнить компании. 12 ROE позволяет оценить, как одна компания выглядит на фоне других, например, компаний-конкурентов или со средними показателями по отрасли. 2
• Показывает доходность, которую может получить инвестор при приобретении ценных бумаг по цене, равной или примерно равной балансовой стоимости компании. 12 Этот доход выражается в дивидендах или в росте цены акций компании. 1
• Позволяет оценить состояние дел компании в динамике. 2 Чтобы составить объективное представление об эффективности бизнеса, данных за один год недостаточно. 2

Однако ROE имеет и недостатки: он не отражает, как именно компания генерирует прибыль или насколько устойчива её бизнес-модель. 3 Кроме того, высокий ROE может быть связан с высоким объёмом заёмных средств, что увеличивает риски. 3 Поэтому для полноценной картины ROE нужно рассматривать в комплексе с другими показателями. 3