Показатель вега считается ключевым для оценки волатильности опционов, потому что он характеризует чувствительность теоретической стоимости опциона к изменению волатильности. 4

Более высокая вега означает, что цена опциона более чувствительна к изменениям волатильности. 3 Например, если вега опциона равна 0,20, увеличение волатильности базового актива на 1% увеличит цену опциона на 0,20 доллара за акцию. 3

Значения веги позволяют предсказать, как изменятся котировки базового актива, и оценить влияние колебания котировок. 2 Этот фактор важен для сложных стратегий с опционами spread. 2

Также по мере приближения даты истечения срока действия опциона вега обычно снижается, поскольку влияние волатильности на цену опциона снижается, поскольку остаётся меньше времени для существенного изменения цены базового актива. 3