Почему операционная прибыль может отличаться от чистого денежного потока?

Операционная прибыль и чистый денежный поток — не идентичные и не равные друг другу показатели. spmag.ru Некоторые причины, по которым они могут отличаться:

• Разные подходы к расчёту. spmag.ru www.business.ru При расчёте прибыли учитывают выручку и все операционные расходы (себестоимость, коммерческие и административные расходы). www.finkont.ru Чистый денежный поток (ЧДП) показывает разницу между положительным и отрицательным денежными потоками за определённый период. www.business.ru Для ЧДП важнее реальные доходы и затраты, а не документальные. www.business.ru
• Учёт различных поступлений и затрат. www.business.ru В состав чистой прибыли не включают такие поступления, как кредиты и займы. www.business.ru Также не учитывают суммы погашения основного долга, в расчёт идут только проценты. www.business.ru Капитальные затраты фиксируются в прибыли постепенно, как амортизация. www.business.ru А в ЧДП сразу отразится вся потраченная сумма. www.business.ru
• Учёт расходов будущих периодов. www.business.ru При подсчёте прибыли учитывают расходы будущих периодов, например, программное обеспечение в будущем потребует расхода для продления лицензии. www.business.ru ЧДП такие статьи затрат не учитывает, так как учитывает движение денег в режиме реального времени. www.business.ru
• Влияние операций перспективного толка. spmag.ru Например, полученный кредит увеличивает приток денег, но не увеличивает прибыль компании. spmag.ru

Таким образом, компания может иметь высокую прибыль, но недостаток денег из-за длительных отсрочек платежей от клиентов и других факторов. www.finkont.ru И, наоборот, прибыль компании может быть невысока при высоком денежном потоке, что свидетельствует о хорошей платёжеспособности и возможности инвестирования. www.finkont.ru