Производство общественных благ часто сталкивается с провалами рынка по нескольким причинам:

• Неисключаемость и неконкурентоспособность общественных благ. 35 Это означает, что люди могут пользоваться такими благами без прямой оплаты, и использование одним человеком не снижает доступности для других. 3 Из-за этого у отдельных лиц есть стимул не вносить свой вклад в обеспечение общественных благ. 3 Это приводит к недостаточным инвестициям в них, поскольку частным фирмам не хватает финансовых стимулов для их производства. 3
• Внешние эффекты. 23 Они возникают, когда производство или потребление товара или услуги создаёт непреднамеренные социальные издержки или выгоды, которые не отражаются в рыночной цене. 3 Положительные внешние эффекты, такие как социальные выгоды от образования или здравоохранения, часто недооцениваются рынком, что приводит к краху рынка. 3
• Недостаток и асимметрия информации. 45 Сбои на рынке могут возникать, когда покупатели и продавцы не имеют доступа к полной или точной информации о продуктах, услугах или рыночных условиях. 3 Асимметричная информация, когда одна сторона располагает большим количеством информации, чем другая, может привести к неблагоприятному отбору и моральному риску, что приведёт к неэффективным результатам. 3
• Неадекватная конкуренция. 3 Сбои рынка могут возникать при отсутствии конкуренции на рынке. 3 В ситуациях, когда существуют монополии или олигополии, фирмы обладают значительной рыночной властью, что может привести к повышению цен, сокращению объёма производства и снижению благосостояния потребителей. 3