Дивергенции и конвергенции на рынке образуются из-за несовпадения тенденций в движении цены и настроениях участников торгов. 2

Причина дивергенции в том, что осцилляторы считаются опережающими индикаторами и отражают настроения участников рынка, а не баланс спроса и предложения, определяющий движение цены. 2 График цены показывает только направление, в котором она движется, но при этом не виден объём совершаемых сделок. 1 Когда настроение большинства трейдеров меняется, некоторое время они продолжают покупать или продавать, толкая цену в прежнем направлении. 1 Но объём открываемых позиций сокращается, в то время как пессимистично настроенные участники рынка начинают закрывать сделки. 1 Осциллятор вычисляет эту тенденцию и подаёт сигнал в виде хорошо заметного расхождения. 1

Причина конвергенции в том, что восходящий тренд развивается, когда настроение участников рынка оптимистичное: число сделок растёт вместе с количеством торгующих активами. 3 Цена достигает пика вслед за максимальным числом сделок. 3 Постепенно интерес игроков остывает, что отражается на графике с индикатором. 3 В этот момент возникает разница между стоимостью и осциллятором, а вместе с тем — вероятность новой тенденции, например, на спад цены или незначительных изменений. 3

Важно помнить, что дивергенции и конвергенции не считаются точными призывами к действию, и перед принятием решений рекомендуется полностью оценить состояние рынка. 3