Модель Ромера считается более эффективной по сравнению с моделью Солоу, потому что она фокусируется на роли технологических инноваций и знаний в экономическом росте. 2

В модели Ромера экономический рост стимулируется инвестициями в исследования и разработки, которые приводят к новым технологиям и повышению производительности. 2 В отличие от модели Солоу, инвестиции в физический капитал или рост трудовых ресурсов в этой модели не приводят к повышению экономического роста. 1

Кроме того, модель Ромера не верит в закон убывающей отдачи и допускает, что производительность может постоянно расти на фоне роста инвестиций и экономики — эффект ускоряющейся отдачи. 3

Также модель Ромера лучше, чем модель Солоу, описывает межстрановые различия в ВВП на душу населения и темпах его роста благодаря тому, что в развитых странах существенно выше уровень человеческого капитала на душу населения. 4