Почему коэффициент Трейнора считается более эффективным, чем коэффициент Шарпа?

Коэффициент Трейнора может считаться более эффективным, чем коэффициент Шарпа, для диверсифицированных портфелей, где первоочередной проблемой является рыночный риск. www.financebrokerage.com

Коэффициент Шарпа измеряет отношение избыточной доходности портфеля к его риску, используя стандартное отклонение. dzen.ru www.financebrokerage.com Он показывает, насколько больше доходность портфеля превышает безрисковую ставку в соответствии с его стандартным отклонением. dzen.ru Чем выше коэффициент Шарпа, тем более эффективным считается портфель. dzen.ru

Коэффициент Трейнора, в отличие от коэффициента Шарпа, учитывает только систематический риск портфеля, который связан с движением рынка. dzen.ru Он направлен на изучение того, насколько портфель превосходит фондовый рынок в целом. www.investopedia.com Высокий коэффициент Трейнора указывает на эффективность портфеля в контексте систематического риска. dzen.ru

Однако для оценки отдельных ценных бумаг или не полностью диверсифицированных портфелей более информативным может оказаться показатель риска, основанный на коэффициенте Шарпа. www.financebrokerage.com

Таким образом, выбор между коэффициентами зависит от характера инвестиций и целей инвестора. www.financebrokerage.com