Вопросы к Поиску с Алисой
Нельзя однозначно сказать, почему коэффициент Шарпа считается более релевантным показателем доходности, чем коэффициент Трейнора. Выбор между этими коэффициентами зависит от контекста использования. www.financebrokerage.com
Коэффициент Шарпа оценивает избыточную доходность на единицу общего риска (нестабильность), что делает его подходящим для анализа общей доходности с учётом риска. www.financebrokerage.com Он берёт во внимание доходность портфеля, которая превышает безрисковую ставку, а также систематические и несистематические риски. wealthadviser.ru
Коэффициент Трейнора, в свою очередь, оценивает избыточную доходность на единицу рыночного риска (бета-коэффициент). www.financebrokerage.com Он направлен на изучение того, насколько портфель превосходит фондовый рынок в целом. www.investopedia.com Коэффициент Трейнора более применим к хорошо диверсифицированным портфелям. www.financebrokerage.com
Таким образом, для оценки отдельных ценных бумаг или не полностью диверсифицированных портфелей более информативным может оказаться показатель риска, основанный на коэффициенте Шарпа. www.financebrokerage.com Для диверсифицированных портфелей, где рыночный риск является первоочередной проблемой, коэффициент Трейнора может дать более актуальную и релевантную информацию. www.financebrokerage.com