Почему коэффициент бета не всегда точно предсказывает рыночный риск портфеля?

Коэффициент бета не всегда точно предсказывает рыночный риск портфеля по нескольким причинам:

• Ограниченность исторических данных. new.1-fin.ru Бета-коэффициент рассчитывается на основе исторических данных, что может не отражать текущую ситуацию или будущие перспективы компании. new.1-fin.ru Например, инновационные компании или стартапы часто не имеют достаточной истории для точного расчёта беты. new.1-fin.ru
• Неполный охват факторов риска. new.1-fin.ru Бета фокусируется исключительно на рыночном риске, игнорируя другие важные аспекты. new.1-fin.ru Например, акции нефтяной компании «Лукойл» могут иметь низкий коэффициент бета, но при этом быть подвержены значительным рискам из-за колебаний цен на нефть или геополитической напряжённости. new.1-fin.ru
• Зависимость от выбора индекса. new.1-fin.ru Значение коэффициента бета может существенно меняться в зависимости от выбранного рыночного индекса. new.1-fin.ru
• Предположение о линейной взаимосвязи. www.investopedia.com Бета предполагает линейную взаимосвязь между акцией и рынком, которая может не сохраняться в экстремальных рыночных условиях. www.investopedia.com

Чтобы получить более точные результаты, бета-коэффициент следует использовать в сочетании с другими методами анализа. new.1-fin.ru Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.