Даже при снижении ключевой ставки ипотечные ставки не всегда уменьшаются. 1 Несколько причин, почему:

• Высокие риски для банков. 1 Кредитные учреждения должны учитывать колебания в экономике, нестабильность валютных курсов и инфляцию. 1 Эти факторы могут повлиять на способность заёмщика обслуживать долг, что увеличивает риски для банков. 1 Чтобы компенсировать возможные убытки, банки часто сохраняют более высокие ставки на ипотеку. 1
• Высокие операционные расходы и стоимость фондирования. 1 Банки платят за привлечение денежных средств для кредитования населения. 1 Часто для этого используют облигации, депозиты и другие финансовые инструменты, которые могут быть связаны с высокими затратами. 1
• Долгосрочные обязательства и нестабильность рынка. 1 Банки часто предоставляют кредиты на длительный срок (до 25–30 лет). 1 За это время могут произойти значительные изменения в экономике. 1
• Конкуренция среди банков. 1 В условиях жёсткой конкуренции на рынке ипотеки банки могут не снижать ставки сразу, чтобы удерживать свою прибыль. 1
• Влияние инфляции. 1 Высокая инфляция снижает покупательную способность населения и увеличивает операционные расходы банков. 1 Даже если ключевая ставка снижается, высокие уровни инфляции могут компенсировать выгоду от снижения стоимости кредитов. 1
• Спрос на ипотечные кредиты. 1 Если банки видят, что заёмщики продолжают активно брать кредиты, то они могут не чувствовать потребности снижать ставки, чтобы стимулировать спрос. 1

Процентные ставки по ипотечным кредитам зависят не только от ключевой ставки ЦБ, но и от других факторов. 5