Почему фьючерсы на нефть склонны к ситуации суперконтанго во время экономических кризисов?

Фьючерсы на нефть склонны к ситуации суперконтанго во время экономических кризисов из-за структурного превышения предложения над спросом. www.finversia.ru

В такие периоды возрастают затраты на хранение нефти и востребованность этой услуги, что повышает фьючерсную премию. www.finversia.ru Это приводит к тому, что цена товара с поставкой в будущем оказывается выше, чем цена товара с поставкой в более ранние сроки. www.finversia.ru

Например, во время локдаунов 2020 года ситуация суперконтанго проявилась в нефтяных фьючерсах. www.finam.ru Ближние контракты из-за практически нулевого спроса стремительно потеряли в цене, дальние же из-за прогнозов трейдеров о восстановлении экономики и спроса на энергоносители остались выше цены барреля нефти. www.finam.ru На пиках разница доходила до 15 долларов. www.finam.ru