Почему форвардная цена может отличаться от текущей спот-цены на финансовом рынке?

Форвардная цена может отличаться от текущей спот-цены на финансовом рынке по нескольким причинам:

• Спрос и предложение. svikk.biz Если спрос на валюту растёт, это приводит к увеличению котировок, и наоборот, снижение спроса снижает цену. svikk.biz Предложение валюты также влияет на её стоимость: чем выше предложение, тем ниже валютный курс. svikk.biz
• Процентные ставки. elib.bsu.by dogovor.alleasing.ru Форвардный дифференциал формируется под воздействием разницы в процентных ставках по обмениваемым валютам. dogovor.alleasing.ru Если в стране уровень процентных ставок выше, чем в иностранной валюте, через которую проводилась котировка, то форвардный курс в этой стране должен быть ниже спот-курса. elib.bsu.by И наоборот, наблюдается обратная зависимость. elib.bsu.by
• Ожидания участников рынка. rb.ru Если участники рынка предполагают, что цены снизятся в будущем, они не хотят платить больше, чем сейчас. rb.ru Если же участники ожидают роста цен, они готовы платить больше через время. rb.ru
• Издержки хранения. rb.ru Для товаров (например, бензина, зерна) хранение ресурса до будущей даты обходится дороже, и эта стоимость включается в цену на фьючерсы. rb.ru

С теоретической точки зрения форвардная цена валюты может быть равна спот-цене, но на практике такое совпадение весьма редко. dogovor.alleasing.ru