Почему фандинг делает покупку вечных фьючерсов невыгодной?

Фандинг делает покупку вечных фьючерсов невыгодной, когда контракт стоит дороже базового актива (спота). www.moex.com www.audit-it.ru

В этом случае покупатели фьючерса вынуждены платить разницу продавцу, что приводит к дополнительным расходам. bcs-express.ru В результате часть покупателей закрывает позиции, а новые трейдеры скорее захотят открыть короткие позиции (чтобы получать выплаты). www.audit-it.ru Это давление заставляет цену фьючерса снижаться к споту. www.audit-it.ru

И наоборот, если фьючерс дешевле спота, открывать короткие позиции невыгодно (появляется плата с шортовых позиций), и рынок стимулирует открытие длинных позиций — цена фьючерса идёт вверх. www.audit-it.ru

Таким образом, фандинг служит балансирующим механизмом, который не допускает долгого и значительного расхождения цен вечного фьючерса и базового актива на спотовом рынке. www.audit-it.ru

Важно учитывать, что инвестиции в финансовые инструменты связаны с рисками, перед принятием решения рекомендуется проконсультироваться со специалистом.