Почему CFADS важен для анализа долговой нагрузки компании?

CFADS важен для анализа долговой нагрузки компании, потому что он позволяет оценить, генерирует ли компания достаточно денежных средств для поддержки своей долговой нагрузки. 1 Это важный инструмент для оценки рисков и определения вероятности дефолта. 1

CFADS учитывает все притоки и оттоки денежных средств, которые влияют на способность компании обслуживать долг. 1 Он особенно важен в капиталоёмких отраслях, таких как инфраструктура, энергетика и недвижимость, где распространены большие объёмы долгового финансирования. 1

На основе CFADS рассчитывают, например, коэффициент покрытия долговых платежей (DSCR), который используется для планирования инвестиционных кредитов и расчёта допустимого графика возврата кредита. 3 Компания с высоким CFADS по отношению к обязательствам по обслуживанию долга обычно считается более финансово устойчивой и менее рискованной для кредитора. 1 Низкий CFADS может указывать на то, что компания может испытывать трудности с выплатами по долгу, что увеличивает риск дефолта. 1

Таким образом, CFADS служит не только инструментом для внутреннего управления, но и ключевым фактором в переговорах с кредиторами и агентствами кредитных рейтингов. 1