Почему CAGR считается более точным инструментом для оценки инвестиций, чем средний арифметический рост?

CAGR считается более точным инструментом для оценки инвестиций, чем среднее арифметическое, по нескольким причинам:

• Учёт сложного процента. 2 CAGR рассчитывает среднюю скорость роста инвестиций с учётом того, что вложения ежегодно реинвестируют. 2 В то время как среднее арифметическое просто усредняет годовые доходности. 1
• Сглаживание колебаний. 13 CAGR помогает сгладить волатильность результатов инвестиций, показывая постоянный рост, даже если доходность колеблется в течение периода. 3
• Универсальность. 14 CAGR позволяет проводить сравнение любых объектов инвестирования вне зависимости от их природы, формы деятельности и технологии достижения финансовых результатов. 4

Однако у CAGR есть и недостатки: он хорошо работает на исторических данных, но распространять полученные с его использованием оценки на будущие периоды следует с осторожностью. 4 Кроме того, CAGR не может учесть имеющиеся риски. 5