Какую роль сыграли высокочастотные торги в мгновенном обвале цен на фондовом рынке?

Высокочастотные трейдеры (HFT) могут быть причастны к неожиданным краткосрочным обвалам на фондовом рынке. masterfutures.ru

Например, 6 мая 2010 года произошёл кратковременный обвал американского фондового рынка, в результате которого существенно снизилась рыночная капитализация корпораций P&G и General Electric. masterfutures.ru

Причина обвала — продажа компанией Waddell & Reed Financial, Inc. фьючерсных контрактов на сумму 4,1 млрд долларов. masterfutures.ru www.finmarket.ru Контракты были выкуплены HFT-трейдерами, которые начали быстро покупать и перепродавать их друг другу. www.finmarket.ru На фоне общей нервозности сделка была «растиражирована» другими трейдерами, и в результате использования высокочастотных операций рынок молниеносно ушёл глубоко в «минус». www.finmarket.ru

За считанные минуты индекс Dow Jones рухнул на 998,5 пункта, S&P 500 провалился сразу на 8,6%, и, по оценкам экспертов, за четверть часа рынок потерял более 1 трлн долларов. www.finmarket.ru