Какую роль играет учетная ставка в деятельности центрального банка?

Учётная ставка (ставка рефинансирования) — важный инструмент денежно-кредитной политики центрального банка. 1 С его помощью регулируют инфляцию, поддерживают экономический рост и стабилизируют финансовую систему. 1

Основная цель учётной ставки — влияние на стоимость денег в экономике. 1 Чем выше ставка, тем дороже брать кредиты, что снижает спрос на займы и ограничивает инфляцию. 1 Напротив, снижение учётной ставки делает кредиты более доступными и стимулирует экономическую активность. 1

Некоторые аспекты роли учётной ставки в деятельности центрального банка:

• Влияние на кредиты и депозиты. 1 Когда центральный банк повышает учётную ставку, стоимость кредитов для банков растёт, и они, в свою очередь, начинают повышать процентные ставки по кредитам для клиентов. 1 Это приводит к снижению доступности заёмных средств для населения и бизнеса. 1
• Влияние на инфляцию. 1 Когда экономика перегревается и уровень цен на товары и услуги начинает расти слишком быстро, центральный банк может повысить ставку. 1 Это делает деньги дороже, а потребительский спрос и инфляция снижаются. 1
• Влияние на курс рубля. 3 Изменение рыночных процентных ставок, которое происходит вслед за изменением учётной ставки ЦБ, влияет на привлекательность вложений в рублях. 3 Рост или спад интереса к рублёвым активам способствует укреплению или ослаблению курса российской валюты. 3