Некоторые риски стратегии carry trade:

• Валютный риск. 23 Если заёмный актив внезапно укрепляется по отношению к инструменту, в который инвестировано, прибыль может «испариться» или даже обернуться убытками. 2
• Риск изменения процентных ставок. 3 При росте рыночных ставок облигации снижаются в цене. 3 Для carry-трейдера такая ситуация чревата дополнительными издержками в случае продажи облигаций раньше срока погашения. 3
• Риск дефолта заёмщика. 1 Слабая экономика, дефицит бюджета и низкие золотовалютные резервы могут привести к дефолту заёмщика. 1
• Риск внезапного изменения денежно-кредитной политики. 1 Внезапное снижение ключевой ставки центральным банком страны-заёмщика приведёт к снижению доходности или даже к убыточному carry trade. 1

Способы снижения рисков стратегии carry trade:

• Диверсификация риска. 1 Инвесторы вкладываются сразу в несколько валютных пар. 1
• Использование инструментов валютного хеджирования. 3 Это могут быть фьючерсы, опционы или другие производные финансовые инструменты. 3
• Приобретение кредитного дефолтного свопа (CDS). 1 Так можно застраховаться от дефолта заёмщика. 1

Перед использованием стратегии carry trade рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом, чтобы тщательно просчитать все доходы, расходы и сопутствующие риски. 3