Преимущества использования коэффициента Шарпа для оценки инвестиционных портфелей:

• Универсальность. 3 Коэффициент можно применять к акциям, облигациям, паевым фондам, ETF и даже к целым портфелям. 4
• Простота в использовании и расчёте. 3 При этом полученные результаты довольно точны. 3
• Возможность сравнивать инвестиционные возможности. 4 Коэффициент позволяет оценивать эффективность различных активов или фондов в портфеле, сравнивая с безрисковой ставкой. 4
• Оценка эффективности портфеля. 4 Мониторинг коэффициента Шарпа с течением времени создаёт картину того, насколько хорошо инвестиции работают относительно их риска. 4 Это позволяет своевременно вносить корректировки, способствуя постоянной оптимизации инвестиционных стратегий. 4

Недостатки использования коэффициента Шарпа для оценки инвестиционных портфелей:

• Учёт лишь усреднённой прибыли в процентах. 1 При этом не учитываются убыточные периоды. 1
• Резкое колебание доходности портфеля рассматривается негативным образом. 1 Хотя у каждого инвестора может быть разный риск-аппетит. 1
• При оценке активов с высокой волатильностью итоговые значения будут занижаться. 3
• Коэффициент не учитывает прогнозы, так как представляет собой анализ прошлых периодов. 3

Таким образом, коэффициент Шарпа является хорошим показателем для оценки исторического соотношения доходности к риску портфеля, но опираться исключительно на него при формировании портфеля и принятии инвестиционных решений не стоит. 3