Роль андеррайтера в процедуре IPO и IBO заключается в оценке и анализе бизнеса эмитента для подготовки его ценных бумаг к продаже на рынке. 4

В процедуре IPO андеррайтер выполняет следующие функции: 4

• оценивает финансовые показатели эмитента и общую стоимость компании; 4
• оценивает спрос инвесторов и рассчитывает цену и количество акций, которые оптимально продавать на рынке; 4
• готовит проспект эмиссии выпуска ценных бумаг; 4
• определяет подходящее время для размещения; 4
• оценивает потенциальные риски при размещении; 4
• проводит роуд-шоу — встречи с потенциальными институциональными инвесторами; 1
• организовывает торговлю ценными бумагами; 4
• осуществляет информационную поддержку; 4
• гарантирует определённую сумму привлечённого капитала. 4

В процедуре IBO андеррайтер помогает определить все детали предстоящего выпуска и условия его размещения. 1 Например, он может советовать эмитенту, какие типы облигаций ему стоит выпустить: классические, биржевые или коммерческие. 1 Также андеррайтер выбирает тип подписки, по которой будут размещаться облигации: открытая или закрытая. 1

После размещения андеррайтер может взять на себя функцию маркетмейкера ценных бумаг, то есть поддерживать их котировки и объёмы спроса и предложения на определённом уровне. 4