Джесси Ливермор мог отличать нормальные коррекции цены и ралли от всех прочих ценовых изменений с помощью технического анализа. 13

Он искал «опорные точки» на рынке, любое существенное движение вверх или вниз от которых было для него сигналом к началу активной торговли. 2

Также Ливермор использовал следующие критерии, чтобы определить, находится ли он в правильной позиции: 4

• Увеличенный объём при прорыве. 4 Первые несколько дней после прорыва цены должны были двигаться в направлении прорыва. 4
• Нормальная реакция. 4 Возникала, когда цены несколько возвращались против тренда, но объём на откатах был ниже, чем это было в направлении тренда. 4 Когда нормальная реакция заканчивалась, объём снова увеличивался в направлении тренда. 4

Отклонения от этих паттернов были предупреждающими сигналами, и, если они подтверждались обратным движением цены через опорные точки, указывали на то, что следует зафиксировать вышедшую или нереализованную прибыль. 4