Некоторые альтернативы коэффициенту Шарпа для оценки инвестиционных рисков:

• Коэффициент Сортино. 1 По сути это преобразованный коэффициент Шарпа, но в его формуле стандартное отклонение в знаменателе рассчитывается только для отрицательных значений, то есть только для убыточных периодов. 1 Это позволяет более детально оценить риск-профиль портфеля. 1
• Коэффициент Трейнора. 1 Отражает соотношение доходность/риск, в качестве оценки риска берётся коэффициент бета, который отражает волатильность портфеля по отношению к рынку. 1
• Коэффициент Модильяни. 1 Рассчитывается как коэффициент Шарпа, умноженный на стандартное отклонение доходности рынка, плюс безрисковая ставка доходности. 1 Показатель наглядно демонстрирует, на какую доходность мог бы рассчитывать инвестор при условии, что риск портфеля равен рыночному. 1
• Коэффициент Швагера. 1 Находится путём деления среднемесячной прибыли портфеля (доходность) на среднее значение максимальной просадки за каждый месяц (риск). 1 Полученное значение берётся в виде абсолютной величины. 1 Показатель позволяет оперативно сравнить несколько портфелей по соотношению риск/доходность. 1
• Коэффициент Омега. 2 Это взвешенное по вероятности отношение прибыли к убыткам для заданной минимально приемлемой доходности. 2 Коэффициент учитывает все моменты, а не только волатильность, как Шарп. 2
• Коэффициент Берка. 5 В его формуле знаменатель в формуле коэффициента Шарпа заменяется квадратом суммы определённого значения самых высоких абсолютных просадок. 5

Для получения максимальной информации о соотношении доходности к риску рекомендуется использовать несколько показателей. 1

Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.