Торговля фьючерсами связана с высоким уровнем риска и может привести к потерям капитала. 5 Перед началом работы с фьючерсами рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом. 5

Некоторые стратегии, которые можно использовать на рынке фьючерсов с учётом контанго и бэквордации:

• Открытие позиций по базовому активу. 1 Контанго говорит об ожиданиях роста цены, бэквордация — снижения. 1
• Покупка или продажа фьючерсов. 1 Этот метод хорошо работает на низковолатильных базовых активах. 1 Если в будущем не прогнозируется скачков их цены, в ситуации контанго можно продавать контракт, в ситуации бэквордации — покупать. 1
• Арбитраж между фьючерсом и базовым активом или между фьючерсами с различными сроками экспирации. 1

Пример арбитражной стратегии: 5

1. Продать переоценённый фьючерс, если он торгуется значительно выше теоретической цены. 5
2. Купить базовый актив на спот-рынке по текущей рыночной цене. 5
3. Держать позицию до экспирации. 5 По истечении срока действия фьючерса поставлять базовый актив по более высокой цене, зафиксированной в контракте. 5

Потенциальная прибыль = Цена продажи фьючерса — Цена покупки базового актива — Затраты на финансирование и хранение. 5