Какие риски связаны с использованием методик PIT и TTC PD в финансовой отчетности?

Некоторые риски, связанные с использованием методик PIT и TTC PD в финансовой отчётности:

PIT PD демонстрирует волатильность. www.fbk.ru www.hse.ru Показатель включает только текущие показатели деятельности заёмщика и экономические условия. www.fbk.ru Во время экономических спадов вероятность дефолта увеличивается, во время подъёмов — уменьшается. www.hse.ru Из-за изменений макроэкономической среды сложно выделить специфические риски заёмщика. finance.rambler.ru Кроме того, резкие пересмотры кредитных рейтингов могут провоцировать множественные изменения в законодательстве. finance.rambler.ru

TTC PD имеет минус: наблюдаемые частоты дефолтов не всегда совпадают с расчётными. finance.rambler.ru В случае резких экономических шоков расчётные показатели не будут «успевать» за наблюдаемыми. finance.rambler.ru Также к недостаткам TTC PD относят занижение оценок в случаях, когда ожидаемый год хуже среднего года по циклу. www.econorus.org

Таким образом, выбор между PIT и TTC PD зависит от целей использования рейтингов. www.hse.ru Например, TTC PD предпочтительнее для принятия решения о выдаче ссуд, так как такие рейтинги относительно стабильны в условиях меняющейся макроэкономической конъюнктуры. www.hse.ru PIT PD лучше подходит для ценообразования или оценки краткосрочного риска кредитного портфеля. www.hse.ru