Какие риски можно хеджировать на финансовых рынках?

Некоторые риски, которые можно хеджировать на финансовых рынках:

• Риски цен на товары. www.alt-invest.ru Цены на сельскохозяйственные товары, металлы, энергоносители подвержены колебаниям. www.alt-invest.ru В таких случаях инструментами хеджирования могут служить форвардные и фьючерсные контракты, которые позволяют заранее зафиксировать цену сделки. www.alt-invest.ru
• Валютные риски. www.alt-invest.ru Они связаны с колебаниями курсов валют и проявляются в тех случаях, когда планируемые доходы и обязательства компании выражены в разных валютах. www.alt-invest.ru Инструментами хеджирования могут выступать валютные форварды и фьючерсы, при которых курс для будущей конвертации фиксируется заранее, опционы, страхующие от неблагоприятного изменения курса, или валютные свопы, при которых денежный поток в одной валюте обменивается на денежный поток в другой валюте. www.alt-invest.ru
• Риски процентных ставок. www.alt-invest.ru Риски возникают, если компания — держатель активов или обязательств, зависящих от процентных ставок. www.alt-invest.ru Например, компания инвестировала свободные средства в облигации и намерена в будущем продать эти облигации для того, чтобы оплатить свои расходы, но беспокоится о возможном изменении их стоимости из-за колебаний рыночных ставок. www.alt-invest.ru Стратегия хеджирования в этом случае может опираться на использование других долговых бумаг, колебания которых сбалансируют процентный риск (то есть их цена будет реагировать на риск противоположно реакции хеджируемых инвестиций). www.alt-invest.ru Также популярно использование процентных свопов и опционов. www.alt-invest.ru
• Риски стоимости акций. www.alt-invest.ru Инвестиции в торгуемые на бирже акции всегда связаны с большим риском и неопределённостью. www.alt-invest.ru Наиболее распространённый инструмент хеджирования рисков акций — опционы. www.alt-invest.ru Опцион позволяет ограничить колебания цены акций и заменить часть рисков на фиксированные расходы, связанные с приобретением этого опциона. www.alt-invest.ru
• Кредитные риски. www.alt-invest.ru При покупке долговых обязательств кредитор принимает на себя риски неплатежей, то есть банкротства должника. www.alt-invest.ru Размер этих рисков может быть слишком велик для кредитора, и тогда он использует инструменты хеджирования, такие как кредитный дефолтный своп (credit default swap, CDS). www.alt-invest.ru

Для грамотного использования хеджирования требуются опыт и хорошее знание рынка. sbersova.ru