Какие преимущества и риски связаны с использованием CDS для хеджирования кредитного риска?

Некоторые преимущества использования CDS (кредитных дефолтных свопов) для хеджирования кредитного риска:

• Управление рисками. www.investopedia.com CDS позволяют инвесторам защитить себя от дефолтов по долговым инструментам. docs.familiarize.com
• Диверсификация портфеля. www.investopedia.com CDS дают доступ к кредитным рынкам без прямого владения базовыми облигациями, что помогает снизить общий риск портфеля. www.investopedia.com
• Повышение ликвидности. www.investopedia.com Рынки CDS являются высоколиквидными, что позволяет инвесторам быстро входить в позиции и выходить из них с минимальными транзакционными издержками. www.investopedia.com
• Спекулятивные возможности. www.investopedia.com CDS позволяют инвесторам ориентироваться на кредитные рынки, делая ставки на вероятность дефолта или изменения кредитных спредов. www.investopedia.com
• Настройка. www.investopedia.com Контракты CDS предлагают гибкость в структурировании кредитной защиты для удовлетворения конкретных потребностей инвесторов. www.investopedia.com

Некоторые риски, связанные с использованием CDS:

• Риск контрагента. www.investopedia.com docs.familiarize.com Это риск того, что другая сторона в контракте CDS не выполнит свои обязательства. www.investopedia.com
• Риск ликвидности. docs.familiarize.com Возникает, если рынок контрактов CDS становится неликвидным, что затрудняет продажу. docs.familiarize.com
• Рыночный риск. docs.familiarize.com Сложность CDS может затруднить оценку истинного риска, а волатильность рынка может привести к значительным убыткам. docs.familiarize.com

Использование CDS для хеджирования кредитного риска требует осторожности, перед применением рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.