Преимущества ОФЗ с плавающим купоном по сравнению с традиционными облигациями:
- Защита от процентного риска. boomin.ru alfabank.ru Доходность автоматически изменяется в ответ на изменение ставок, поэтому цена на такую бумагу остаётся неизменной или меняется очень слабо. boomin.ru
- Защита от инфляционных рисков. sbersova.ru Поскольку центральные банки обычно повышают процентные ставки при ускорении инфляции, этот инструмент также защищает портфель от неё. sbersova.ru
- Менее волатильные цены на вторичном рынке по сравнению с бумагами с фиксированным купоном. sbersova.ru
Недостатки ОФЗ с плавающим купоном:
- Неопределённость будущего потока платежей. boomin.ru В отличие от облигаций с фиксированным купоном, по флоатеру нельзя рассчитать точную доходность к погашению. boomin.ru
- Доходность ниже вкладов. www.sravni.ru Несмотря на то, что ставка купона по таким облигациям привязана к ключевой ставке Центробанка, доходность таких бумаг всё равно ниже вкладов в наиболее крупных банках. www.sravni.ru
- Опасность снижения ставок. www.sravni.ru Облигации с переменным купоном приносят дополнительную прибыль только в случае повышения ставок в экономике, в случае снижения они начинают быстро дешеветь. www.sravni.ru
- Низкий объём торгов. www.sravni.ru По некоторым из таких облигаций происходит не так много торгов, поэтому при необходимости оперативно продать их может быть сложно. www.sravni.ru
Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.