Преимущества ОФЗ с плавающим купоном по сравнению с традиционными облигациями:

• Защита от процентного риска. 12 Доходность автоматически изменяется в ответ на изменение ставок, поэтому цена на такую бумагу остаётся неизменной или меняется очень слабо. 1
• Защита от инфляционных рисков. 3 Поскольку центральные банки обычно повышают процентные ставки при ускорении инфляции, этот инструмент также защищает портфель от неё. 3
• Менее волатильные цены на вторичном рынке по сравнению с бумагами с фиксированным купоном. 3

Недостатки ОФЗ с плавающим купоном:

• Неопределённость будущего потока платежей. 1 В отличие от облигаций с фиксированным купоном, по флоатеру нельзя рассчитать точную доходность к погашению. 1
• Доходность ниже вкладов. 4 Несмотря на то, что ставка купона по таким облигациям привязана к ключевой ставке Центробанка, доходность таких бумаг всё равно ниже вкладов в наиболее крупных банках. 4
• Опасность снижения ставок. 4 Облигации с переменным купоном приносят дополнительную прибыль только в случае повышения ставок в экономике, в случае снижения они начинают быстро дешеветь. 4
• Низкий объём торгов. 4 По некоторым из таких облигаций происходит не так много торгов, поэтому при необходимости оперативно продать их может быть сложно. 4

Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.