Какие преимущества и недостатки имеют облигации с плавающим купоном по сравнению с облигациями с фиксированным купоном?

Облигации с плавающим купоном (флоатеры) имеют ряд преимуществ по сравнению с облигациями с фиксированным купоном: www.vbr.ru

• Защитный инструмент. www.vbr.ru При повышении ключевой ставки и ставок на рынке фиксированный купон теряет в цене, а флоатеры, наоборот, увеличивают размер выплат. www.vbr.ru www.rbc.ru
• Диверсификация портфеля. www.vbr.ru Флоатеры позволяют стабилизировать доход от инвестиций, особенно при высокой волатильности рынка. www.vbr.ru
• Возможность дополнительного дохода. www.vbr.ru Эмитент может добавить фиксированную премию к купонной ставке в момент расчёта, но так происходит не всегда. www.vbr.ru
• Доступность. www.vbr.ru ОФЗ-флоатеры, эмиссией которых занимается государство, может купить любое физлицо. www.vbr.ru

Некоторые недостатки флоатеров:

• Поведение в моменты снижения процентных ставок. www.rbc.ru Флоатеры не позволяют зафиксировать высокий купонный доход на длительное время, так как размер купонов по ним будет снижаться вместе с рыночными ставками. www.rbc.ru
• Более сложная структура займа. www.rbc.ru В момент размещения может быть неизвестна величина даже первого купона — она будет рассчитываться ежедневно, окончательный размер будет ясен только при купонной выплате. www.rbc.ru
• Менее ликвидные, чем облигации с фиксированным доходом, особенно в периоды рыночной нестабильности. magnuminvest.ru

Выбор между фиксированным и плавающим купоном зависит от индивидуальных инвестиционных целей и ожиданий рынка. dzen.ru Перед инвестированием рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.