Какие преимущества и недостатки имеет закрытый паевый инвестиционный фонд?

Некоторые преимущества закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ):

• Долгосрочное сохранение и приумножение капитала. rb.ru ЗПИФ создают на определённый срок, например, на 5–10 лет. rb.ru Это позволяет управляющей компании вкладывать средства участников в проекты, которые требуют времени на реализацию. rb.ru
• Инвестиции в сложнодоступные активы. rb.ru ЗПИФ позволяет вкладывать в активы, которые недоступны частным лицам. rb.ru Это крупная коммерческая недвижимость, проекты в строительстве, промышленные объекты и другие виды инвестиций, которые требуют больших сумм и профессионального управления. rb.ru
• Защита от инфляции. rb.ru В условиях экономической нестабильности и роста цен ЗПИФ становится инструментом, который защищает сбережения от обесценивания. rb.ru Вложенные в недвижимость или другие реальные активы средства сохраняют стоимость и приносят доход даже при изменении экономической ситуации. rb.ru
• Оптимизация налогов. rb.ru Пайщики не платят налог на имущество, если объект недвижимости входит в состав активов ЗПИФ, а налогообложение производится только при выходе, когда начисляется прибыль. rb.ru

Некоторые недостатки ЗПИФ:

• Закрытый формат. rb.ru Во время работы (обычно несколько лет) пайщики не могут продавать свои паи. rb.ru Оценка стоимости долей происходит в конце срока. rb.ru
• Повышенный уровень риска. www.finam.ru В инвестиционные стратегии ЗПИФ, как правило, входит покупка рисковых активов. www.finam.ru Благодаря этому достигается высокая доходность, но и общий уровень рисков для инвестора оказывается завышенным. www.finam.ru
• Длинный горизонт инвестирования при невозможности вмешаться в действия управляющей компании. www.finam.ru Если УК работает в рамках договора и не нарушает принятой инвестиционной стратегии, пайщику приходится мириться, например, с убытками фонда. www.finam.ru
• Недостаток информации на этапе выбора фонда. www.finam.ru Хотя ЗПИФ и публикуют некоторые данные, согласно действующим законам, основная их часть может не раскрываться. www.finam.ru В результате при выборе фонда у инвестора остаётся совсем незначительное число параметров для сравнения. www.finam.ru

Перед инвестированием в ЗПИФ рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.