Некоторые преимущества модели CAPM:

• Простота использования. 4 Расчёты можно легко подвергнуть стресс-тестированию для получения ряда возможных результатов. 4
• Учёт систематического риска. 14 Системный или рыночный риск является важной переменной величиной, поскольку он непредвиден и по этой причине часто не может быть полностью снижен. 4
• Возможность использования при изменчивости бизнес- и финансовых рисков. 4 Модель применима, когда структура бизнеса и финансирование отличаются от текущего бизнеса, в то время как другие расчёты требуемой доходности, например средневзвешенная стоимость капитала (WACC), использовать нельзя. 4
• Возможность применения для оценки целесообразности приобретения новых активов. 2 В отличие от аналогов, формулу CAPM можно применять не только для анализа текущего портфеля. 2

Некоторые недостатки модели CAPM:

• Допущения, на которых построена модель, не всегда соответствуют реальности. 25 Например, допущение о том, что инвесторы могут брать взаймы по безрисковой ставке, в реальности недостижимо. 4
• Формула не учитывает ряд важных факторов. 2 Например, размеры предприятия, особенности отрасли, налоги, уровень инфляции и так далее. 2
• Расчёт происходит на основании данных за предыдущие периоды, при этом значения, необходимые для вычислений, постоянно меняются. 2 Поэтому полученное значение нельзя использовать в течение длительного времени. 2
• Модель не подходит для оценки активов с отрицательной доходностью. 2

Модель CAPM не применяют обособленно, её используют в сочетании с другими инструментами финансового анализа. 2