Преимущества использования совокупного годового темпа роста (CAGR):
- Простота применения. 3 Показатель даёт простую оценку в виде усреднённого процента роста и может быть использован для быстрого анализа прошедшего периода и получения первого прогнозного приближения. 3
- Универсальность. 3 CAGR позволяет провести сравнение любых объектов инвестирования вне зависимости от их природы, формы деятельности и технологии достижения финансовых результатов. 3
- Фильтрация результатов. 3 Способности CAGR к фильтрации результатов позволяют избавиться от малозначимой информации (например, рыночного шума) при работе с долгосрочными проектами. 3
Недостатки использования CAGR:
- Предположение о постоянном росте. 1 Темпы роста могут меняться из года в год, что не учитывается CAGR. 1
- Чувствительность к выбросам. 1 На CAGR могут влиять точки данных, которые являются выбросами или имеют очень высокие или очень низкие номера. 1
- Игнорирование сроков и волатильности. 1 CAGR не учитывает, когда придёт прибыль или насколько волатильны инвестиции. 1
- Не учёт риска. 1 Разные инвестиции с одинаковым CAGR могут иметь разный уровень риска. 1
- Не учёт промежуточных показателей. 4 Например, при анализе прибыли за определённый период по CAGR не будут учтены промежуточные значения. 4
Таким образом, CAGR следует использовать наряду с другими финансовыми показателями и факторами, чтобы полностью понять, насколько успешно развиваются инвестиции или бизнес. 1